随着近期全球股市震荡破位的趋势越来越明显，不少基民都非常关心这些因素是否会对A股市场带来冲击，进而对基金产品带来负面影响。相关业内人士表示，在不确定因素不断增大的背景下，未来基金投资的难度可能会变得越来越大，因此，在目前情况下，购买基金最好不要买单一品种，而是买一揽子基金组合，这样才能最大程度地降低风险。中信证券认为，当前国内公募基金高速发展，近10年主动权益型基金数量增长了10倍，投资者选基愈益困难。价值型基金是市场中重要的基金品类，价值型基金经理往往更加重视估值纪律，实现对价值风格的Beta的跟踪，捕获出有持续Alpha的价值型基金或基金经理，这样将大大提高对基金盈利的成功率。
价值风格基金风格全面稳定 符合基民的投资胃口
一般来说，基金投资风格定位是以基金投资组合和所持股票的风格为基础、首先，对国内A股上市公司进行股票风格定位，从市值规模维度把全部A股上市公司划分大中小盘股票，把大中小盘分别作为打分集合计算股票的价值得分和成长得分，并以价值得分-成长得分定位股票的投资风格；其次根据基金对股票的持仓来定位基金的投资风格，从漂移系数和转移矩阵两个角度确定风格的稳定性，最终把基金划分为价值风格基金、成长风格基金、均衡风格基金以及漂移风格基金；最后通过基金经理管理时长、期间业绩表现和风险收益特征从在价值风格基金中优选出核心池。
价值型风格基金指数历史业绩出色
价值型风格基金指数以价值型风格基金核心池为基础，自基日（2014年5月5日）至2022年5月31日期间，价值风格基金指数累计收益率为174%，年化收益率为13.42%，相对中证800的季度胜率为77.4%，均高于同期中证主动股基指数和沪深300、中证800市场指数，具有良好的收益和业绩稳定性。此外，价值风格基金指数的波动率、最大回撤等风险指标，年化夏普比率、卡玛比率、索丁诺比率等风险调整后收益指标均优于同期的市场指数。分年度看，价值型风格基金落后均发生在行情较好的年份，而在弱势和震荡市中领先显著，整体领先时间较长。
本周建议10只价值型基金
在价值风格基金指数内，从回测效果看，精选组合历史业绩表现稳健，累计收益率245.2%，年化收益率为16.7%，年化夏普比率0.77，跑赢基准CIS价值风格基金指数和市场重要指数，风险指标和胜率同样占优。本周建议关注的10只价值型基金分别为银华鑫盛、国投瑞利、易方达科汇、中泰玉衡价值优选、中加转型动力、广发多因子、海富通收益增长、交银国企改革、大成竞争优势、中庚价值灵动灵活配置。
