随着基民队伍的不断壮大,春节前后市场震荡,“基金”成为热门的话题。每当与亲朋好友聚会时,基金从业者们常常被问及各式各样关于基金投资问题,其中既有投资中遇到的困惑,也有对基金行业的好奇。兴证全球基金在春节的尾巴盘点了一些有趣的问答:
老同学小Q:你们自己都买什么基金?
许多基金公司的员工会青睐选择自家公司的基金产品作为理财首选,这是因为买基金就像谈恋爱,了解才是信赖的基础。基金公司的员工对于本家基金经理的投资理念、长期业绩、能力圈、性格等较为了解。许多基金经理,也会将自己的工资收入投入到自己管理的基金中,与持有人共呼吸。
根据基金公司公开披露的年报、半年报中“管理人员工持有份额”,显示了“自己人”用钱投票的结果。
其实,当亲朋好友们问及基金从业人员自己买什么基金时,或许是希望能够得到投资的参考。投资者还是需要结合投资者适当性,根据自身的风险承受能力,选择适合自己的基金。
亲戚Q姨:能不能直接推荐一只给我?
有一个从业的亲戚,亲戚们难免会有 “走捷径”的想法。比如“直接推荐一只基金给我吧”、“买哪一只股票肯定赚钱?”、“相信大家都持有的网红基金就好了”等等。
然而在投资中,由于人们各自的性格不同、资产情况不同、投资目标不同,简单化处理问题未必能够获得最为理想的结果。如果直接获得了一个代码,此时反而需要警惕。基金从业人员通常会建议对方,不妨从以下几个基础的维度去思考,看看是不是这只基金是否适合自己。
基金从业人员:那你得先问自己几个问题了……
思考1:我自己的风险承受如何?
是爱冒险,力求高收益?
还是风险偏好较低,力求“稳健”回报,希望控制波动?
前者能够承受较高波动,可以考虑追求较高回报的股票型、偏股混合型基金,主要投资于权益市场。后者可能更适合货币基金、中低风险的债券基金,或以固收资产为主、权益资产开拓的 “固收+”基金。
思考2:打算用于投资的“闲钱”能够放多长时间?
是为孩子10年后留学打算的投资?
还是为后年就要买房的大额资金找暂时的投资标的?
充分考虑资金的流动性需求,资金的使用时长,决定了是选择能够及时申购、赎回的开放式基金,还是具有三个月/一年/三年/五年等最短持有期的基金。
对于“长钱、闲钱”而言,牺牲一定的流动性不一定是坏事,封闭期或最短持有期的设置能够帮助持有人以严格的投资纪律管住“追涨杀跌的手”,同时有利于基金经理更专注管理基金,力求获得中长期业绩增长。
思考3:是选择全行业基金,还是风口上的行业主题基金?
我是否对这个行业有所了解?
是看好前景,能够承受成长中的波动,长期持有?还是希望趁着热度“赚快钱”?
巴菲特谈到“投资的能力圈”时认为:“投资成功并不是靠你懂多少,而是认清自己不懂多少。在自己的能力圈内投资,这并不是圈子多大的问题,而是你如何定义圈子的问题。”
投资哪一条赛道,应当取决于对行业的理解认知,而非它是“热门”、“网红”。投资者应当理性选择,了解自己打算真金白银投入的基金投资,其投资对象究竟是什么。
投资是认知的变现,是学无止境的事业。对于普通的投资者而言,选择一只适合自己的基金,同样需要做足功课,认清自己的需求。
新基民Q同学:账户绿了,怎么办?
2022年春节前后,市场持续震荡。与普通投资者一样,基金公司员工参与投资同样会随市场涨跌起伏,账户红红绿绿乃是常态,与市场接近,资深的从业人员在经过市场多次涨涨跌跌的磨砺后,能更加理性、淡定看待市场的起伏。
正如过往专栏中所说:当市场调整的时候,不要慌乱的决定“基金套住了,要不要割肉,要不要补仓”,也许,我们首先应该保持冷静、独立思考,检查自己持有的基金,在控制风险的前提下根据自己的仓位、性格和所买基金的表现做决定。