2月27日,A股行情轮动加快,大消费板块展现逆势上涨的韧性。数据显示,当日Wind零售板块领涨全行业,净流入超28亿元,酒类、食品板块净流入均超20亿元,涨幅居前。食品ETF大涨3.47%,领涨所有股票型ETF,香港消费ETF、食品饮料ETF、消费30ETF、饮食ETF等多只消费主题ETF大涨超2%。
消费板块或迎积极信号
消费板块是去年“924”行情之后表现较弱的板块之一。多位公募基金经理指出,目前消费行业仍然在企稳和恢复,更多积极的政策出台或积极的信号出现将带动行业整体基本面改善。
基金经理胡昕炜在去年四季报中坦言,“消费板块表现相对较差,资本市场仍然在等待中国经济更多的积极信号出现。”其指出,消费公司大多有非常稳健的资产负债表,有很强的创造现金的能力,也有很强的分红能力。
“政策红利成为推动消费板块短期爆发的核心动力。”奶酪基金投资经理潘俊表示,从政策角度看,近期五部门联合印发的《优化消费环境三年行动方案(2025—2027年)》明确提出优化消费环境、提振消费信心;从资金面角度看,科技股前期涨幅较大,且融资盘持续涌入导致估值高企,部分资金出于避险需求转向低位消费板块。
排排网财富研究员卜益力认为,消费板块逆势大涨,除了政策出台以及资金高低切换之外,还与消费板块明显滞涨有关,板块前期调整比较充分,估值处于低位,伴随着经济持续回暖,消费板块存在补涨需求。此外,中国资产重估行情仍旧持续进行中,具有中国特色的白酒等消费板块将吸引外资流入。