近日，谈到2021年下半年备受关注的行业，银河基金张杨认为，从消费服务、光伏、新能源、半导体等行业的景气度来看，其成长的逻辑没有被破坏，因此这些行业中或仍有发展空间。其次，就是先进制造板块，本轮制造业复苏的逻辑和制造业扩展全球份额的逻辑是否可以应验会进一步跟踪研究。
银河基金对科技行业也颇为看好。张杨表示，从科技周期来看，国内科技行业的上行或已开启。直观地看，我们正处于“移动互联网”向“物联网”发展的过程中，在生活中我们接触到的智能终端越来越多，耳机、手表、车载人机互动、智能家居等等。
另外，从政策的角度来看，一个是“十四五”规划，另一个是战略性新兴产业五年规划，这里面都有清晰的产业发展引导， 2021年是“十四五”的开局之年，创新在“十四五”阶段被提到一个非常重要的位置。虽然疫情带来了经济需求的波动但技术周期并没有受到改变，新的技术时代有序展开，所以在中长期维度上可以继续关注科技产业的发展。
针对近期市场关注度较高的半导体，张杨认为，短期看，半导体行业高景气主要受到5G、新能源等需求因素拉动，晶圆代工紧张的局面在相当长的一段时间或将仍然存在。缺料以及供应链自主可控的要求都将加速国产供应链的导入，带动相关产业链业绩增长。
中长期看，随着国家和企业对半导体高精尖技术的投入，未来在半导体各个细分赛道可能实现深度国产替代，届时或将诞生一批有实力也有国际竞争力的公司。
另外，中央经济工作会议和两会报告，都着重提出要解决存在“卡脖子”问题行业，而半导体产业链，特别是芯片制造是我国目前科技制造行业发展的瓶颈，所以半导体行业的发展与进取符合国家战略导向，是中国走向创新型国家的重器。
