近期，汽车板块迎来触底反弹行情，多只与汽车相关的ETF也大涨。Choice数据显示，截至7月12日，汽车ETF周涨幅达6.93%，多只新能源汽车ETF涨幅均超过3%。此外，随着上市公司2024年半年度业绩预告相继发布，汽车行业公司的业绩扎堆预喜。展望后市，业内人士认为，智能驾驶有望推动新能源汽车行业迎来新一轮增长机遇。
从政策层面来看，继今年3月国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》之后，各地相继发布汽车等以旧换新补贴等细则。“汽车在耐用消费品中占据重要地位，汽车以旧换新更是备受关注。预计今年以旧换新补贴政策可直接撬动数千亿元的汽车增量市场。”中国社会科学院大学公共经济与投融资研究中心主任吉富星说。
和谐汇一资产高端制造投资经理袁伟表示，当前国内汽车消费市场逐渐回暖，“以旧换新”政策的积极影响已开始显现。
从汽车产销量来看，中国汽车工业协会7月10日发布的最新数据显示，2024年上半年，我国汽车产销分别完成1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%。新能源汽车的市场表现尤为亮眼，6月我国新能源汽车产销量分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%，市场占有率达41.1%；从1至6月的数据来看，我国新能源汽车产销量分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达35.2%。
上述亮眼的市场表现反映在汽车行业上市公司业绩上。据统计，截至7月11日，共有1229家上市公司公布了2024年半年度业绩预告，其中462家公司业绩预喜。按照申万一级行业分类，电子、基础化工和汽车行业上市公司业绩预喜数量位列前三，分别有51家、49家和41家。
在汽车行业上市公司中，长城汽车、赛轮轮胎、宇通客车、赛力斯、森麒麟五家企业预告归属于母公司的净利润下限均超过10亿元，分别为65亿元、21.2亿元、15.5亿元、13.9亿元和10亿元，同比增长377.5%、102.7%、230%、230.4%和65%。
随着中国汽车市场电动化、智能化步伐不断加快，不少基金经理看到了其中的投资机会。袁伟表示，短期内可重点关注汽车出口细分方向，中期聚焦于汽车后市场，长期则看好汽车行业智能化趋势。
在弘毅远方汽车产业升级基金经理樊可看来，目前智能汽车的普及率正在经历一个迅猛的增长期，众多汽车制造商竞相布局，预示着汽车行业即将迎来第二增长曲线。随着智能化水平更高的高级辅助驾驶技术迅速普及，预计其渗透率将快速增长。这一趋势将推动激光雷达、摄像头、高性能计算芯片、线控制动等关键汽车零部件的市场需求激增，至少催生出数万亿元规模的新增市场。
光大保德信基金基金经理王明旭认为，随着国内汽车自主份额和电动化率的迅速提升以及政策的支持，汽车行业电动化、智能化、自主崛起、“出海”等大趋势没有改变，蕴藏着较多的投资机会。“智能驾驶技术日新月异，在未来的某个时候，智能驾驶可能对汽车销量产生决定性影响，因此我们看好智能驾驶水平领先的整车企业，也看好出口方向的领先企业。”
（上海证券报）
