近期，证券私募的上半年成绩单出炉，其中约6成产品实现正收益，从策略来看，债券策略产品的业绩领跑，另截至6月30日，百亿级私募仓位创出今年以来新高。多位业内人士表示，市场下行空间有限，后续人工智能、顺周期等领域的结构性机会值得关注。
私募仓位创今年以来新高
根据私募排排网数据显示，截至7月5日，有业绩记录的24283只私募证券产品，上半年整体收益为3%，其中14566只产品实现正收益，占比为59.98%。在实现正收益的私募产品中，64只产品上半年收益超过100%，247只产品收益介于50-100%之间。
从策略来看，债券策略上半年业绩领跑，约9成实现正收益。私募排排网数据显示，上半年有业绩记录的1958只债券产品整体收益为5.04%，其中1751只产品实现正收益，占比为89.43%。
多资产策略上半年整体收益位居第二，超6成产品实现正收益。同源数据显示，上半年有业绩记录的2988只多资产策略产品整体收益为3.21%，其中1947只产品实现正收益，占比为65.16%。
上半年超5成股票策略产品实现正收益。上半年有业绩记录的15472只股票策略产品整体收益为3.14%，其中8645只产品实现正收益，占比为55.88%。
从仓位来看，截至6月30日，股票私募仓位指数为80.82%，较此前一周上涨0.83个百分点，仓位水平创出今年以来新高。其中，61.09%的股票私募仓位处于满仓（仓位〉80%）状态，28.14%的股票私募仓位处于中等（50%≤仓位≤80%）水平，而低仓（20%≤仓位∠50%）和空仓（仓位〈20%）股票私募占比分别为10%和0.76%。
分规模来看，百亿级股票私募最为乐观。截至6月30日，百亿级股票私募仓位指数为83.19%，较此前一周提高1.47个百分点，仓位水平同样创出今年以来的新高。具体来看，满仓百亿级股票私募占比为66.14%，中等仓位百亿级股票私募占比为25.08%，低仓百亿级股票私募占比为8.78%，空仓状态的百亿级私募占比则为0。
仓位积极背后，是头部私募对下半年市场的乐观预期。
仁桥资产总经理夏俊杰表示，市场当前位置筑底成功概率很大，上行机会远大于下行风险，因此可以继续保持积极乐观心态。
源乐晟资产创始人曾晓洁也认为，虽然短期波动加剧，但市场整体向下的空间较小。而且伴随着经济逐步复苏，资金情绪回暖，市场可能会出现新一轮的向上周期。
顺周期与高成长板块受关注
手握重金的百亿级私募，加仓瞄准哪些方向？上证报记者采访获悉，顺周期领域和AI为代表的成长赛道备受关注。
相聚资本总经理梁辉坦言，由于当前AI板块位置较高，预期能否兑现需进一步观察，当下参与的难度比较大。不过，未来AI投资仍会持续，只是热点将呈现扩散趋势。“我们也在持续关注人形机器人等概念，保持紧密跟踪研究。”
曾晓洁也认为，此轮AI领域带来的科技变革刚刚开始，虽然短期波动较大，但需要持续跟踪其中的细分机会，寻找真正受益于此次科技浪潮的优质企业。
另外，多家头部私募看好经济复苏下的顺周期板块。
竹润投资分析称，后续投资需要关注两个变量：一是美国加息政策的边际变化，一旦美国加息政策边际转向，海外市场对A股的压制因素将逐步消除；二是我国经济支持政策出台的进度与力度，以及经济数据情况，后续如果经济数据企稳并进入扩张周期，顺周期相关行业会有表现，食品饮料板块中处于历史估值低位的个股，以及受益于线下场景回归的相关子行业，比如景区、线下零售业态、餐饮连锁、电影票务等机会值得关注。
（来源：中国证券网）
