自4月27日起,A股开启反弹行情,科创板表现抢眼,科创50指数涨幅一度逼近30%。
博时基金董事总经理兼权益投研一体化总监曾鹏表示,坚定看好科创板未来的市场表现,看好半导体芯片、医药生物和高端制造领域。
曾鹏表示,结合科创板净利润的快速增长,当前科创板整体估值水平是有吸引力的。作为承担国家核心高新技术攻坚重任的市场,未来将长期享受较高的估值溢价水平。
近期科创板的强势表现,让人想到2013年的创业板行情。曾鹏表示,两者有相似之处,但背后的驱动逻辑并不相同。2013年的创业板牛市,产业逻辑是移动互联网行业的兴起,智能手机的普及推升了一轮移动互联网热潮;科创板主要以半导体、高端制造行业为主,更多与我国核心技术发展相关,随着中国科创行业的崛起,将进入长期向好的格局。
从当前市场环境看,曾鹏坚定看好科技成长行业。在他看来,无风险利率的上升会影响长期贴现率企业的估值预期,但对高质量的成长股影响相对有限。
对于科创板接下来的投资机会,曾鹏表示主要看好以下三个领域:
一是半导体芯片领域,包括半导体设备材料、芯片设计、芯片制造以及相关的辅助设计软件、封测服务等。需要注意的是,半导体行业预期也将分化,看好能源半导体、半导体设备及材料,以供需周期为主要驱动因素的细分赛道如芯片封测等则需规避。
二是医药生物领域,包括创新药、新型医疗器械、医疗服务等方向的龙头企业。
三是高端制造领域,主要包括掌握核心技术的设备厂商,以及采购这些设备进行高效工业生产的相关企业。