在上海疫情高峰期，物流产业成为关系全域市民民生的关键问题。物流阻断，意味着关乎民生物资无法正常进入，同时，严重影响着经济生活的物流产业链，正常生产无法顺利进行。目前全球疫情形势依然严峻，在此背景下，疫情过后，物流产业链很可能获得重新认识，相关公司估也将随之面临重估，对于一般投资者而言，相关的物流产业链基金产品就是一种良好的投资品。为此，首创证券最新发布了嘉实物流产业A基金的研报，对其价值进行了全面分析。
嘉实物流产业A基金（基金代码 003298)，成立于20161229。基金成立至今，期间净值涨幅高于沪深300 全收益指数，也高于基金基准指数。从累计收益率来看，嘉实物流产业A 基金为138.2%，而基金基准指数和沪深300全收益指数分别为8.55%和32.75%。从年化收益率角度看，嘉实物流产业A 基金为17.54%，而基金基准指数和沪深300全收益指数分别为1.65%和5.42%。
从风险指标看，嘉实物流产业A基金成立至今，期间其净值收益率的年化波动率为16.7%，高于基金基准指数的15.31%，但低于沪深300全收益指数的18.17%。就下行波动率而言，嘉实物流产业A 基金成立至今期间其净值收益率的年化下行波动率为17.12%，高于基金基准指数的16.21%，而低于沪深300全收益指数的19.49%。就最大回撤幅度来看，嘉实物流产业A基金的最大回撤为15.72%，高于基金基准指数的11.56%，也高于沪深300 全收益指数的15.45%。
以沪深300全收益指数来代表市场整体情况，通过对嘉实物流产业A基金成立以来，净值的周收益率和同期沪深300全收益指数周收益率的回归分析，可以发现：詹森阿尔法的估计值(年化值)为12.45%，在统计上非常显著；贝塔的估计值为0.7，在统计上同样非常显著。
综合收益和风险两方面的情况，从经过风险调整的收益指标来看，嘉实物流产业A基金的夏普比率为0.93，高于沪深300 全收益指数的0.19，也高于基金基准指数的0.24。
综上数据分析，研报认为，嘉实物流产业A基金具备低风险，稳定收益的特点，值得基民们重点关注。
