近年来，随着数字经济的发展壮大以及它与其他领域的深度融合，中国经济表现出了鲜明的数字经济特点。在数字经济背景下，人工智能概念成为其中重要的组成部分，而在股市中，近期智能机器人成为市场热炒的主题机会，这里就来重点介绍一下专门投资人工智能的中证机器人指数及其相关机器人ETF的投资标的。
【中证机器人指数投资价值分析】
指数简介：
中证机器人指数从沪深市场中选取系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其它机器人相关上市公司证券作为指数样本，以反映上市公司中机器人相关证券的整体表现。指数样本每半年调整一次，样本调整实施时间分别为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日。
市值分布情况：
根据天风证券的数据统计显示，截至2022年7月29日，中证机器人指数成分股在全市场的分布情况如下，该指数中共有8只来自沪深300，权重占比为48.05%；7只来自中证500，权重占比为14.19%；21只来自中证1000，权重占比为19.04%；余下37只成分股权重占比为18.72%。整体来看，该指数成分股的权重主要集中在沪深300。将全市场的股票按照过去一年的日均成交额分为5组，根据成分股权重计算，截至2022年8月9日，中证机器人指数中处于头部20%区间的成分股权重占比为63.74%，处于次高组的权重占比为17.13%，处于中间组的权重占比为12.57%，处于次低组的权重占比为6.38%。
行业分布情况：
截至2022年7月29日，按照中信一级行业，中证机器人指数的成分股主要分布在机械、电力设备及新能源、计算机和电子，权重占比分别为44.06%、25.27%、14.40%和11.51%11.51%；按照中信三级行业划分，该指数成分股主要分布在电力电子及自动化、锂电设备和新兴计算机软件行业，权重占比分别为23.49%、10.08%和9.68%。
估值情况：
以2015年2月10日至2022年8月9日为样本期，中证机器人指数市盈率为52.70倍，历史分位数为36.26%；该指数的市净率为4.67倍，历史分位数为43.37%。中证机器人指数的估值处于较低水平，具备投资价值。
北向资金表现：
2021年10月以来，北向资金中中证机器人指数成分股市值占比始终保持在4%以上，并于2022年7月创下近4年历史新高。截至2022年7月29日，北向资金中中证机器人指数成分股市值占比达到5.04%，历史分位数为100%，处于样本期内最高水平，可见该指数受陆股通通道资金的偏好程度较高。
一致预测净利润增速快：
Wind的一致预测净利润数据，计算方法为：将指数成分股的一致预测净利润数据相加。截至2022年8月9日，中证机器人指数在2022、2023、2024年的一致预测净利润分别为419.51亿元、565.6亿元、708.94亿元，相较于过去一年，增长率分别为66.61、34.82、25.34。该指数的一致预测净利润增速较快，体现各机构看好该指数成分股的未来发展潜力。
业绩表现：
以2010年12月31日至2022年8月9日为样本期，中证机器人指数年化收益率为4.33%%，夏普比为0.29均高于沪深300和中证500指数，且弹性较高。在样本期内，截至2022年8月9日，机器人指数的净值为1.63高于沪深300和中证500指数。
【天弘中证机器人ETF】
基金简介：
天弘中证机器人ETF（基金代码为159770，场内简称为机器人ETF）于2021年10月26日成立，密切跟踪中证机器人指数。
截至2022年8月9日，该基金的基金规模为1.23亿元，过去一个月日均成交额为1800万元，近期流动性有明显提升。
基金经理：
天弘中证机器人ETF的基金经理为沙川先生和刘笑明先生。沙川先生于2013年9月加入天弘基金，曾任金融工程研究员，于2018年1月起任基金经理。截至2022年二季度末，沙川先生在管基金共16只（仅统计初始基金），合计基金规模为272.37亿元。
刘笑明先生于2020年4月加入天弘基金，曾先后就职于建信基金、极至投资、中国人保资产，历任研究员、投资经理、基金经理，于2018年9月起任基金经理。截至2022年二季度末，刘笑明先生在管基金共11只（仅统计初始基金），合计基金规模为168.63亿元。
