今年以来市场震荡频繁,不少投资者坦言,买基金有点心累。有的投资者看到基金净值上涨,便担心涨势能否持续;有的投资者看到基金净值有所下跌,情绪则变得很低落。可以采取什么样的策略,让基金投资这件事变得更简单一些?
对此,摩根士丹利华鑫基金提出了有关建议:一方面,投资者不妨转移视线,调整心态,不要过分关注基金短期业绩。另一方面,检查目前的投资方向是否正确,因为不熟悉的投资标的容易让人产生不信任感。
如何判断持有的基金投资方向长期向好?摩根士丹利华鑫基金表示,投资者可以问自己几个问题:市场基本面是否发生变化?基金投资方向是否发生变化?基金运作方式是否发生变化?
此外,摩根士丹利华鑫基金认为,投资者可以根据自身的风险承受能力、资金用途、投资目标、止盈指标等因素,制订适合自己的投资计划。“按照投资计划执行也是大家在遇到行情波动时的行动指南,可以避免作出短期错误的投资决策。” 摩根士丹利华鑫基金说。
在诺德基金看来,在不同的市场行情中,基金投资者可以采取不同的投资策略:一是漏斗型布局法,即一开始用一小部分资金买入某基金,如果市场按相反方向运行,后续逐步购买更多的基金份额。这种方法适用于市场处于被低估的阶段,同时适合投资风格较为激进的投资者。二是金字塔型布局法,根据自身风险承受能力,将资金分成几等份,市场跌得越多,则买得越多。该方法较为适用于市场长期磨底阶段,那时市场下跌的可能性和幅度都不会很大,投资者相对更容易把握市场所处的位置。三是矩阵型布局法,即通过定期定额的方式买入基金,通过不断摊平成本,积累更多便宜的筹码。待到市场上涨时,便能获得相对可观的收益。
“漏斗型布局法和金字塔型布局法或多或少存在一定的局限性,因为市场整体趋势是向上的,而且存在均值回归的倾向,即涨多了就跌,跌多了就涨。对于大多数普通投资者而言,定投是较好的投资方式。即便在市场高位,定投也依然有效。”诺德基金表示。
基金投资需要长期坚持,不过,从投资者实际投资行为来看,部分投资者在基金投资过程中常常半途而废。在多位业内人士看来,建立合适的收益预期很重要。
据银华基金测算,以定投创业板指数为例,自2010年5月31日以来,截至2022年7月31日,定投总收益率为86.77%。这意味着,年化收益率约为9.81%。
“定投的目的并不是让人一夜暴富,而是力争通过长期投资,实现养老、子女教育等中长期家庭理财目标。”银华基金表示,只有开启定投前做好充足的准备和规划,认清用来投资的资金来源,才能让定投变得从容不迫。从长期来看,定投前期或者没达到目标收益时,投资者心态要保持平和,不要轻言放弃;而到了定投后期,或达到目标收益时,投资者也要注意落袋为安,不要过分贪婪。