甲骨文发布超出预期的财报后，股价飙升超过40%，创下历史新高，其备受关注的云基础设施收入显著增长，引爆了市场热潮。
根据甲骨文的财报，第一财季调整后每股收益为1.47美元，营业收入为149.3亿美元。另外，公司剩余履约义务（RPO）显著提升，增长了359%，达到了4550亿美元。甲骨文首席执行官萨夫拉·卡茨表示，预计未来几个月将继续与多家客户签署数十亿美元合同，RPO有望突破5000亿美元。
此外，据报道称，OpenAI已与甲骨文签署协议，将在约五年内从甲骨文采购价值3000亿美元的算力，这成为史上规模最大的云服务合同之一。作为 AI 模型训练的关键基础设施提供商，甲骨文业务的快速发展以及算力大订单持续落地，将对相关人工智能板块产生积极的影响和催化作用。
以下上证基金宝梳理了部分具有代表兴的人工智能相关的ETF，供大家参考:
1. 人工智能ETF（159819）：覆盖人工智能全产业链，成份股包括中际旭创、新易盛、寒武纪等龙头公司，年内吸金68.69亿元，最新规模达215.91亿元，居同类第一，且为同类中唯一规模超百亿的ETF。其管理费0.15%，托管费0.05%，为投资者布局人工智能赛道提供了低成本、高流动性工具；
2. 科创100指数ETF(588030)：该ETF紧密跟踪上证科创板100指数。科创100指数ETF近1年规模增长6.49亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金3/12；
3. 人工智能ETF（159819）：该ETF覆盖人工智能全产业链，成份股包括中际旭创、新易盛、寒武纪等龙头公司。截至2025年9月10日，该ETF年内涨幅超55%，最新规模达215.91亿元，为同类中唯一规模超百亿的ETF；
4. 通信ETF广发(159507)：该ETF紧密跟踪国证通信指数，前两大成份股为中际旭创、新易盛的最新权重合计占比已超30%；
5. 通信ETF（515880）：该ETF光模块占比近50%，“光模块+服务器+光纤+铜连接”占比超75%，良好代表了算力硬件的基本面，当前规模超百亿元，居同类第一；
6. 科创AIETF(588790)：该ETF寒武纪稳居第一大权重股，同时覆盖海光信息（国产GPU市占率70%）等核心替代力量。近1月规模增长6.48亿元，新增规模位居可比基金3/9；近3月份额增长36.69亿份，新增份额位居可比基金1/9。
相关机构认为，从全球范围看，AI基础设施支出将在未来几年内保持快速增长。据英伟达预测，到2030年，全球AI基础设施支出将达到3至4万亿美元。而ASIC和GPU等技术的快速发展将为PCB、光模块等相关配件市场带来新的增长机会。在A股流动性充裕、市场表现良好的背景下，AI产业链的几个明显优势开始显现。
在投资策略方面，建议投资者关注同时具备北美算力和国产算力的投资组合，利用网格策略和定投等方式参与市场。在针对北美算力的投资中，通信ETF（515880）以其50%的光模块配置，良好地代表了算力硬件的基本面。此外，创业板人工智能ETF（159388）也值得关注，其光模块占比超过48%，在市场情绪高涨时表现优异。
对于追求高弹性投资者，科创芯片ETF国泰（589100）将是不错的选择；如果希望持仓均衡，可以考虑芯片ETF（512760），而对设计更感兴趣的投资者可以选择集成电路ETF（159546），设备则可关注半导体设备ETF（159516）。
