日前，首创证券发布研究报告，对易方达创新驱动基金（000603）的投资价值进行了分析。
据悉，易方达创新驱动基金是易方达基金旗下的一只灵活配置型混合基金产品。该基金由基金经理贾健先生管理。贾健先生为硕士学历。2016年7月加入易方达基金。2021年5月起任易方达创新驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年5月起任易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
图：贾健历任基金一览
数据：wind，时间：2022-05-29，制图：上证基金宝
根据Wind统计，贾健先生自2021¬05¬29开始管理公募基金的0.99年里，先后管理了2只公募基金，任职期间的几何平均年化收益率为30.75%，超越基准几何平均年化收益率为66.52%。目前任职基金数量为2只，总规模98.52亿元。
易方达创新驱动基金成立于2015¬年2月¬13日，至今已7.28年，在此期间其净值的涨幅高于沪深300全收益指数，亦高于基金基准指数：从累计收益率来看，易方达创新驱动基金为113.3%，而基金基准指数和沪深300全收益指数分别为31.54%和34.7%；从年化收益率来看，易方达创新驱动基金为10.97%，而基金基准指数和沪深300全收益指数分别为3.84%和4.18%。
从成立以来基金的风险情况来看，就波动率而言，易方达创新驱动基金成立至今期间其净值收益率的年化波动率为31.47%，高于基金基准指数的10.55%，亦高于沪深300全收益指数的21.21%；就下行波动率而言，易方达创新驱动基金成立至今期间其净值收益率的年化下行波动率为33.65%，高于基金基准指数的11.63%，也高于沪深300全收益指数的23.65%。就最大回撤而言，易方达创新驱动基金的最大回撤为30.9%，高于基金基准指数的10.7%，亦高于沪深300全收益指数的21.12%。
以沪深300全收益指数来代表市场整体情况，通过对易方达创新驱动基金成立以来净值的周收益率和同期沪深300全收益指数周收益率的回归分析，我们可以发现：詹森（Jenson）阿尔法的估计值（年化）为8.75%，在统计上不显著；贝塔的估计值为1.03，在统计上非常显著。
综合收益和风险两方面的情况，从经过风险调整的收益指标来看，易方达创新驱动基金的夏普比率为0.29，高于沪深300全收益指数的0.1，亦高于基金基准指数的0.18；易方达创新驱动基金的索提诺比率为0.27，高于沪深300全收益指数的0.09，也高于基金基准指数的0.16；易方达创新驱动基金的特雷诺比率为0.09，低于沪深300全收益指数的0.09，亦低于基金基准指数的0.18。
