今日介绍的是大成新锐产业(基金代码:090018),大成新锐产业虽属中小盘股风格,但在投资风格上更注重周期性节奏。截至今年二季度末,该基金的总规模为103.5亿元,持仓中的中小盘股占比高达55.04%,季度窗口收益排名均值为27.96%,任职以来的夏普比率为1.83。
投资风格:
大成新锐产业基金产品偏周期风格,基金经理的投资框架更加看重行业景气度、公司质地和估值性价比。选股时,擅长挖掘市场认知度尚低的细分行业龙头,组合超额收益主要来自选股贡献。
行业配置:
大成新锐产业的行业配置集中于周期品领域,以基础化工、有色金属等行业为主,对看好的行业持有集中度较高。截至2021年末,组合在基础化工行业的配置仓位为22.8%,在有色金属行业的配置仓位为13.7%。截至2022年6月末,重仓持有基础化工行业仓位为20.1%,重仓持有有色金属行业仓位为10.8%。
总结:
大成新锐产业的投资框架看重行业景气度、公司质地和估值性价比,选股时,擅长挖掘市场认知度尚低的细分行业龙头,组合超额收益主要来自选股贡献。通过模型拆解超额收益来源,超额收益贡献合计249.3%,其中,选股贡献187.7%,行业配置贡献61.6%。在选股贡献中,基础化工、有色金属、汽车、建筑材料行业选股贡献居前。