近期数据显示，机构密集调研寻找投资机会。
科技是机构调研的重点方向
Choice数据显示，近一个月，机构调研数量超过1.1万次。其中，电子设备制造、半导体、计算机软件、通用设备、汽车等行业机构调研的数量均超过500次。
多位知名基金经理亲自出马，调研上市公司。1月6日，富国基金林庆、长安基金徐小勇、兴证全球基金谢治宇、易方达基金杨宗昌等调研了易点天下。此外，1月3日，兴证全球基金任相栋调研了中瑞股份；1月7日，西部利得基金何奇调研了国脉科技。成长空间广阔的科技领域获得青睐。
无独有偶，私募同时加进了调研步伐，调研同样聚焦科技领域。据私募排排网最新统计数据，去年12月664家私募管理人对上市公司进行了调研，覆盖88个申万二级行业中的374家公司，合计调研数量达1618次。所调研上市公司集中在半导体、计算机设备、自动化设备等科技领域。
比如，以“会说话的汤姆猫家族”为核心的互联网生态型企业——汤姆猫去年12月接受了私募机构超40次调研，参与调研的机构包括半夏投资、源乐晟资产、和谐汇一资产、盘京投资等知名百亿级私募。电路板制造企业光合科技去年12月也吸引私募机构前来调研近40次，多家百亿级私募参与调研。
从行业分布来看，去年12月，半导体行业的25家公司获得私募管理人调研112次，成为最受私募关注的行业，自动化设备行业则以103次的被调研数量紧随其后。另外，光学光电子、通用设备、化学制药、IT服务、游戏、软件开发、电池、汽车零部件等行业被调研的数量均高于47次。
AI浪潮下投资机会或持续涌现
据悉，机构之所以对科技领域青睐有加，主要原因是看到了AI浪潮下未来的巨大变化。
沪上某私募研究员坦言：“每年年底是机构调仓换股的重要节点，因此去年12月的调研情况在一定程度上反映了私募对于2025年投资机会的基本判断。目前来看，科技无疑是今年投资布局的重点领域。”
易方达基金基金经理武阳认为，后续海外美债利率如果高位回落，将为国内资本市场营造更好的全球宏观环境。在此前基金季报中多次提到过的“确定性投资机会”已经出现，值得重点关注。具体而言，互联网、半导体、新能源、新材料、医疗器械与服务等行业存在不少投资机会。
中欧瑞博表示，随着AI技术的成熟，一些新的行业与赛道开始孕育，部分技术开始进入大规模商业化应用的初期，未来将催生一批新经济细分领域的投资机会。
合远基金也认为，当前AI的发展逐渐推进至AI推理和应用，这正是中国企业的优势所在。与此同时，在智能终端、智能驾驶、机器人产业的创新浪潮中，中国相关优势企业参与度深，竞争优势明显，值得持续跟踪，择机布局。
“总体来看，AI的发展还没有结束。它延续了以硬带软、硬件先行的科技发展模式，并且应用端逐渐实现正向的盈利循环，这进一步刺激了产业链前端的投入，目前整个AI产业处于良性的循环之中。”清和泉资产首席投资官吴俊峰表示。
多家私募已出手布局
从持仓情况来看，多家私募已经对科技板块有所布局。
吴俊峰透露，当前该公司投资组合的持仓主要分布在三个方向：一是盈利和现金流稳定的红利型资产；二是供需格局稳定，且2025年景气度有望回升的成长型行业，如海上风电和消费服务等领域；三是和AI以及国产化相关的科技类公司，如国产算力和AI应用领域的优质企业。
沪上某中型私募创始人表示：“目前持仓组合中，50%以上投资于科技板块，30%左右投资于医药股，剩余仓位布局一定数量的港股。2025年科技有望成为一条投资主线，尤其是一些出现了盈利苗头的AI应用端企业，将在基本面的带动下有所表现。”
