4月3日，AI概念持续火爆，其中，ChatGPT股再度活跃。截至收盘，同花顺涨超15%，寒武纪、指南针、北京君正、中微公司、三六零等涨超10%，北方华创、兆易创新等多股上涨；全指信息指数涨超4%，信息技术ETF涨3.58%。今年以来围绕ChatGPT、信创、数字经济等概念不断涌现，信息技术板块表现强势。
国金证券认为，中长期看，计算机依旧处于机会期。基本面角度，内生的看，需求端ToG和大B的特点，决定收入端的韧性和率先回暖，人员投入节奏决定利润端弹性的释放，外部环境看，相关政策不断出台，ChatGPT带来技术变革的期待。交易角度，估值分位数处于历史中枢偏下位置，行业比较来看，收入主要来源于国内，更受益于回暖复苏，在科技成长板块内部也具备资金吸引力，机构持仓持续提升。中短期看，在前期确定性相对高、估值不高的头部市值企业陆续开始修复后，市场风险偏好提升下，行情演绎到有边际变化、位置不高的中小市值公司。投资方向上，有两条投资主线，底层的“安全”-即国产化和应用层的“发展”-即数字化、智能化。在长期确定性、中期景气度、短期边际变化、估值分位数的评估体系下，映射到具体细分领域，值得关注的是信创、工业软件、网络安全、人工智能、数字经济、金融IT、能源IT、建筑IT、智能驾驶等。
今年以来全指信息涨超26% 大幅跑赢沪深300指数
据了解，中证全指信息技术指数（000993.SH）（简称全指信息）涵盖了ChatGPT、信创、大数据、云计算等多个信息技术概念。该指数从中证全指样本股信息技术行业内选择流动性和市场代表性较好的股票构成指数样本股，以反映沪深两市信息技术行业内公司股票的整体表现，涉及成分股120家。
据同花顺IFind数据，截至2023年3月31日，今年以来，中证全指信息指数涨超26%，与沪深300行业指数收益相比，跑赢大部分相关指数，大幅跑赢沪深300指数4.63%。
今年以来全指信息与沪深300行业指数收益对比
| 表现最好的成分指数 | |||
| 1 | 000916 | 300通信 | 31.22% |
| 2 | 000993 | 全指信息 | 26.49% |
| 3 | 000915 | 300信息 | 24.24% |
| 4 | 000908 | 300能源 | 9.86% |
| 5 | 000909 | 300材料 | 6.66% |
| 6 | 000912 | 300消费 | 4.05% |
| 7 | 000917 | 300公用 | 2.56% |
| 8 | 000910 | 300工业 | 1.75% |
数据来源：同花顺Ifind 时间：2023-04-03 制图：上证基金宝
行业集中度高 权重分布较为分散
行业方面，按申万一级行业分类来看，成份股中电子行业权重占61.20%、计算机权重占34.21%，行业集中度相对较高。
按申万二级行业分类看，成份股中半导体企业权重占比最高（31.67%）；软件开发企业权重占比13.33%，元件企业及消费电子企业权重占比均为10.83%，光学光电子企业占比10.00%，IT服务企业占比7.50%。
全指信息成份股行业分布
| 行业名称 | 权重% | |
| 电子 | 78 | 61.2 |
| 计算机 | 33 | 34.21 |
| 国防军工 | 5 | 2.64 |
| 机械设备 | 2 | 0.91 |
| 公用事业 | 1 | 0.28 |
| 商贸零售 | 1 | 0.77 |
数据来源：同花顺Ifind 时间：2023-04-03 制图：上证基金宝
据同花顺IFind数据，截至2023年3月31日，该指数的前十大权重股包括海康威视、立讯精密、京东方A、紫光国微、中芯国际、兆易创新、恒生电子、科大讯飞、北方华创、广联达，前十大成份股合计权重占比超20%。
前十大股票大多属于信息技术板块的知名龙头企业，个股在指数中权重分布较为分散，相对分散的个股结构有助于避免黑天鹅事件对指数的冲击，也有助于分享中小创新型科技企业对指数的贡献。
中证全指信息指数前十大权重股
数据来源：同花顺Ifind 时间：2023-04-03
数据显示，截至2023年3月31日，中证全指信息指数的PE（TTM）为42.86，估值处于五年来历史估值32.43%分位，中位数为53.10。
全指信息基金对比分析 信息技术ETF规模第一
据上证基金宝不完全统计，截至目前，跟踪中证全指信息技术指数的基金共有5只（剔除C类），具体基金如下图所示：
全指信息基金产品跟踪误差、规模等汇总表
数据来源：同花顺Ifind 时间：2023-04-03 制图：上证基金宝
数据显示，广发基金管理的相关产品不仅规模相对较大，收益情况也在同类基金中处于领先位置。其中，规模排名第一的是广发中证全指信息技术ETF（159939）（信息技术ETF），基金规模为23.39亿元，该基金100%/密切跟踪中证全指信息技术指数，是一只被动指数型股票基金。指数基金具有流通性强，交易便捷（场内T+0），透明度高，交易成本低等优势。而广发信息联接A则为信息技术ETF的场外联接基金，便于场外投资者在不开户的情况下购买场内基金。
剔除刚上市红塔红土信息产业精选股票发起式A，信息技术ETF成立以来的跟踪误差最小并处于较低水平，为0.06。根据经验，跟踪误差越小，说明基金和跟踪标的的走势越接近，收益比较稳定，也说明基金经理的能力较强。
据公开信息显示，信息技术ETF基金经理为霍华明，拥有15年证券从业经历，理学硕士。2008年7月加入广发基金，曾任广发基金注册登记部核算专员、数量投资部数据分析员、ETF基金助理兼研究员，2017年起曾担任22只指数基金或联接基金基金经理。其于2017年4月20日起任职该基金基金经理，任职期间回报19.43%。目前，在管基金17只，其代表作为广发中证基建工程ETF，历史年化回报达10.94%。
数据来源：同花顺Ifind 时间：2023-04-03
